Tüpraş (TUPRS) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler
Tüpraş hisse senedi yorumları, analizleri ve tahminleri bu sayfada güncel olarak yayınlanmaktadır.
Türkiye Petrol Rafinerileri AŞ. (Tüpraş) hisse senetleri için aracı kurum ve bankalar tarafından yapılan yorumlar ve tahminler bu sayfada yer almaktadır. En güncel yorum ve analizler, en üst sırada bulunmaktadır.
Borsanasiloynanir.co aracılığıyla uzmanlar tarafından yapılan Tüpraş hisse senedi yorumları sizlerle:
İçerik
Tüpraş (TUPRS) Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve Tahminleri
Bu bölümde; Tüpraş hisse senedi yorumları ve günlük analizleri bulunmaktadır. Uzmanların tahminleri ve en güncel değişimler hakkında bilgiler yer alacaktır.
Şeker Yatırım – 14 Kasım 2019
Uluslararası derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings tarafından Türkiye’nin ülke kredi notunun BB- olarak teyit edilmesi ve görünümün “Negatif”ten, “Durağan”a değiştirilmesi sonrası, Tüpraş’ın Uzun Vadeli Yabancı Para Cinsinden ve Yerel Para Cinsinden notu BB- olarak teyit edilmiş, görünümü ise “Negatif”ten “Durağan”a değiştirilmiştir.
İş Yatırım – 8 Kasım 2019
Tüpraş 3Ç19 Finansal Sonuçları Tüpraş 3Ç19 Finansal Sonuçları Tüpraş 155mn TL net zarar açıkladı. Piyasa beklentisi 99mn TL net zarara göre daha yüksek zarar oluştu. Geçtiğimiz yılın aynı döneminde 542mn TL net kar açıklanmıştı.
Net rafineri marjlarındaki darama ve envanter zararı karlılıktaki yıllık düşüsün arkasında yatan temel nedenler olarak öne çıkıyor. Net rafineri marjı bu çeyrek 4 dolar/varil seviyesine düşerken geçen sene aynı dönem 13.5 dolar/varil seviyesindeydi.
Şirke bu çeyrek 1.4 dolar/varil dolar stok zararı yazarken geçeğimiz yıl aynı dönem 3.1 dolar/varil kar elde etmişti. Öte yandan 3Ç FAVÖK rakamı 885 milyon TL ile 646 milyon TL olan piyasa tahmininin üzerinde kaldı.
Şirket yılın tamamı için rafineri marjı öngörülerini 4.0 – 4.5 dolar/varile indirdi. (Şirketin önceki beklentisi 6-7 dolar /varil olarak açılanmıştı).
Yıl sonu rafineri marjı beklentisini sert bir şekilde aşağı revize edilmesi hissede satış baskısı yaratabilir. Sonuçlar ardından 182 TL olan 12 aylık fiyat hedefimizi gözden geçireceğiz.
Kapanış (TL) : 128.7
Hedef Fiyat (TL) : 182
Piyasa Deg.(TL) : 32229
3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 28.68
Deniz Yatırım – 8 Kasım 2019
Tüpraş 3Ç19’da 23,3 milyar TL gelir (Deniz: 25,7 milyar TL, Kons.: 23,9 milyar TL), 885 mn TL VAFÖK (Deniz: 905 milyon TL, 646 mn TL) ve 155mn TL zarar (Deniz: +5 milyon TL, -108 mn TL) kaydetti.
Şirketin operasyonel sonuçları piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşirken, zarar beklentiden biraz daha kötü gerçekleşti. Öte yandan, şirketin operasyonel sonuçları bizim beklentimize paralel gerçekleşirken, zarar rakamı türev araçlardan kaydedilen zararlar sebebiyle beklentimizden yüksek oldu.
Şirket 4Ç19 görünümüne ilişkin beklentilerini, ağır petrol fiyatının arz sıkıntıları sebebiyle yukarı çıkması ve şirket karlılığını olumsuz etkilemesi sebebiyle düşürdü.
Bu açıklamaların hisse üzerinde hafif olumsuz etki etmesini bekliyoruz. Tüpras hissesi son bir ayda endeksin %9 altında performans gösterdi. 3Ç18’de 8,7 milyon ton satış yapan şirket 3Ç19’da 7,8 milyon satış gerçekleştirdi.
Kapasite kullanım oranı %105 olarak gerçekleşti. Ürün bazında karlılıklar geçen yıla kıyasla dizel ve uçak yakıtı için sırasıyla %7 ve %19 arttı. Bunda 2020’ye ilişkin Uluslarası Denizcilik Birliği’nin kararları etkili oldu.
Ziraat Yatırım – 8 Kasım 2019
Nötr
Tüpraş 2019 yılının üçüncü çeyreğinde 155,5mn TL ana ortaklık zararı kaydetmiştir. Dönem zararı hem bizim beklentimiz olan 67mn TL’nin, hem de piyasa beklentisi olan 108mn TL’nin üzerinde gerçekleşmiştir.
Tahminimizdeki sapmada faaliyet karlılığının beklentimizi aşmasına karşın, finansman giderlerinin beklentimizin üzerinde gerçekleşmesi etkili olmuştur.
Tüpraş’ın satış gelirleri 3Ç2019’da bir önceki yılın aynı dönemine göre, satış miktarının %9,9 oranında azalması ve petrol fiyatlarındaki gerilemenin etkisiyle %22,9 oranında azalarak 23,3 milyar TL olarak gerçekleşmiştir.
Brüt kar ise aynı dönemde maliyetlerdeki görece düşük gerilemeye bağlı olarak %70,4 oranında azalarak 3Ç2019’da 1.157,4mn TL’ye gerilemiştir. Böylece brüt kar marjı 3Ç2018’deki %12,9’dan 3Ç2019’da %5’e gerilemiştir.
Akdeniz rafineri marjlarındaki zayıf görüntüye ek olarak petrol fiyatlarındaki düşüş kaynaklı oluşan stok zararı ile doğalgaz fiyatlarındaki artış karlılığı baskılamıştır.
Tüpraş’ın net rafineri marjı 3Ç2018’deki 13,51$/varilden 3Ç2019’da 4,01$/varile gerilemiştir. Diğer taraftan 2Ç2019’daki 2,84$/varile göre ise iyileşme kaydedilmiştir.
Stoklar Tüpraş’ın net rafineri marjına üçüncü çeyrekte 1,4$/varil olumsuz etki ederken, 3Ç2018’de ise 3,1$/varil olumlu etki yapmıştı (2Ç2019 0,4$/varil olumlu etki).
Operasyonel giderler aynı dönemde %39 oranında artarken, diğer faaliyetlerden giderler ise 3Ç2018’deki kur kaynaklı 2,783mn TL’den 3Ç2019’da 98,3mn TL’ye gerilemiş ve buna bağlı olarak da faaliyet karı %24,2 oranında azalarak 608,3mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Diğer taraftan, Şirket’in FAVÖK’ü ise %74,7’lik azalma ile 956mn TL olarak gerçekleşmiştir. Finansman tarafında da net finansman giderleri 170,7mn TL’den 817,3mn TL’ye yükselmiş ve bu çeyrekte zarar kaydedilmesinde ana etken olmuştur.
Üçüncü çeyrek rakamlarıyla birlikte Şirket’in ilk dokuz aydaki net dönem karı, ilk çeyrekteki ve üçüncü çeyrekteki zarar rakamının etkisiyle 339,8mn TL olarak gerçekleşmiştir. Geçen yılın aynı döneminde 1.946,7mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydedilmişti.
Tüpraş 2019 yılı beklentilerini ilk dokuz ay sonuçları ardından güncellemiştir. Buna göre Tüpraş 2019 yılı için Akdeniz net rafineri marjını 3,75-4,25$/varil’den 2,75-3,25$/varil’e, kendi net rafineri marjını da 6,0-7,0$/varil’den 4,0-4,5$/varil’e çekmiştir.
Şirket 2019 yılı yatırım harcaması beklentisini de 200mn dolardan 150mn dolara indirirken, 28mn ton üretim ve 30mn ton satış hedeflerini ise aynen korumuştur. Tüpraş’ın İlk dokuz ayda net rafineri marjı 3,68$/varil olarak gerçekleşmiştir.
Özellikle IMO 2020 düzenlemesinin (gemilerde salının kükürt oranının düşürülmesi-daha kaliteli yakıt kullanımı) etkisinin yeni hissedilmeye başlanması (gecikme) ve ağır petrol marjlarının düşük olması rafineri marjlarındaki güncellemede ana etkenler olmuştur.
Tacirler Yatırım – 7 Kasım 2019
Bugün 3Ç19 sonuçlarını açıklayacak. Piyasa zarar beklentisi 108 milyon TL olup şirket 3Ç18’de 542 milyon TL net kar açıklamıştı. Piyasa net satış beklentisi 23,883 milyon TL olup, yıllık bazda %21 azalışı ifade etmekte olup, piyasa FAVÖK beklentisi 646 milyon TL olup, yıllık bazda, %83 azalışı işaret etmektedir.
Şeker Yatırım – 7 Kasım 2019
3Ç19 sonuçlarının bugün piyasa kapanışından sonra açıklanması beklenmektedir. Piyasa ortalama tahminlerine göre Şirket’in 3Ç19T satış gelirlerinin 23.9mlyr TL (Şeker Yatırım T.: 22.4mlyr TL), FAVÖK’ünün 646mn TL (Şeker Yatırım T.: 530mn TL) olarak gerçekleşmesi beklenmektedir.
Piyasa ortalama tahminine göre Şirket’in 3Ç19’da 108mn TL tutarında net zarar kaydetmiş olması tahmin edilmektedir (3Ç18: +542mn TL; Şeker Yatırım 3Ç19T: -117mn TL).
Şeker Yatırım – 4 Ekim 2019
Tüpraş (TUPRS) SPK, SAHA Kurumsal Yönetim ve Kredi Derecelendirme Hizmetleri A.Ş., Tüpraş’ın Kurumsal Yönetim Derecelendirme Notu’nu 9.50 (%95.03) olarak güncellemiştir.
Tacirler Yatırım – 29 Ağustos 2019
Tüpras, dün gün içinde en düşük 125.90 seviyesini test etti ve günü 126.80 seviyesinden kapattı. Senette 130.23 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 124.63 olarak görüyoruz.
Direnç seviyeleri: 130.23 / 133.67
Destek seviyeleri: 124.63 / 122.47
Tüpraş Hisse Senedi Yorumları Sayfası Hakkında Bilgiler
İzmir, İzmit, Kırıkkale ve Batman rafinerileri ile 2016 yılında tam kapasite çalışarak 28 milyon tona yakın üretim gerçekleştiren Tüpraş, hisse senedi performansı ile de göz doldurmaktadır. En güçlü 500 şirket arasında yer alan Tüpraş, Avrupa’nın en büyük 7. şirketidir. Dünyanın ise en büyük 28. şirketi konumundadır. Büyük başarıları ile bilinen şirket, her geçen yıl daha iyi performans göstererek yatırımcıların gözdesi olmuştur.
TUPRS hisse senetleri karları ve temettüleri ile yatırımcıların portföyünde yer almaktadır. Türkiye genelinde 37 çeşit petrol ürününün tedarikini sağlamaktadır. Toplam satış miktarı ise 30.255 bin tondur. Karlılığı yüksek olan şirketin 2016 yılına ait net satış miktarı, 11.547 milyon dolardır. 2016 yılında 213 milyon dolar yatırım harcaması gerçekleştirmiş ve 781 milyon dolar faaliyet karı elde etmiştir.
Türkiye’nin önde gelen aracı kurumları ve bankalar tarafından yapılan TUPRS hisse senedi yorumları derlenerek tek bir sayfada sizler için bir araya getirilmiştir. Burada farklı uzmanların ele aldığı analizleri ve günlük tahminleri bulabilirsiniz. En güncel yorumları üst kısımda görürken, geçmişe dönük önemli bilgileri alt kısımda göreceksiniz. Bu şekilde hisse senedi performansı hakkında bilgiler edinmiş olacaksınız.
Günlük Tüpraş hisse yorumları, tahminleri ve analizleri için bu sayfayı takip ediniz. Ayrıca şirket ile ilgili önemli haberleri de sizler için bir araya getirip yayınlayacağız. Bir yatırımcı olarak izlediğiniz hisse senetleri ile ilgili tüm detayları takip edip, kendi yorumunuzu yapmanız gerektiğini unutmayınız.
Sonuç
Tüpraş hisse senedi yorumları bulunan bu sayfadaki hiçbir bilgi, yatırım danışmanlığı ve portföy yöneticiliği kapsamında yer almamaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere göre yatırım kararı almamalısınız. Aldığınız ve zararla karşılaştığınız durumda ise site ve uzmanlar sorumlu tutulamazlar. Başarılı yatırımlar için kendi yorumlarınızla işlem yapmanız gerektiğini hiçbir zaman unutmamalısınız.
